我國(guó)LED產(chǎn)業(yè)起步于封裝，芯片在早期主要依賴(lài)進(jìn)口。近年來(lái)，在國(guó)內(nèi)各地方政府的政策支持下，三安光電、華燦光電、澳洋順昌，乾照光電等中國(guó)LED芯片廠(chǎng)商加大研發(fā)投入，依靠資金、規(guī)模等優(yōu)勢(shì)相繼擴(kuò)產(chǎn)，國(guó)內(nèi)LED芯片行業(yè)快速發(fā)展，全球LED芯片產(chǎn)能逐漸向中國(guó)大陸轉(zhuǎn)移。
隨著三安光電、華燦光電，澳洋順昌、乾照光電等龍頭廠(chǎng)商的崛起，我國(guó)LED芯片產(chǎn)值大幅提升。顯示之家數(shù)據(jù)顯示，2018年我國(guó)芯片產(chǎn)值達(dá)215億元，同比增長(zhǎng)14.4%；顯示之家預(yù)計(jì)2019年我國(guó)芯片產(chǎn)值將達(dá)238億元。
2017年國(guó)內(nèi)主流芯片廠(chǎng)轉(zhuǎn)向高端產(chǎn)能并進(jìn)行擴(kuò)產(chǎn)，三安光電2017年擴(kuò)產(chǎn)30%-40%，華燦光電將擴(kuò)產(chǎn)翻倍以上，由于多年持續(xù)布局高端產(chǎn)品并進(jìn)行大額的研發(fā)投入，華燦光電和三安光電在高端芯片的性能已達(dá)國(guó)際領(lǐng)先水平。
隨著產(chǎn)能的釋放，各家LED芯片廠(chǎng)商產(chǎn)能占比也在發(fā)生劇烈的變動(dòng)。顯示之家統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2017年底，三安、華燦、乾照、德豪等廠(chǎng)商產(chǎn)能占比約為63.5%。顯示之家預(yù)計(jì)，2018年其占比已進(jìn)一步提升至72.5%。
三安光電作為國(guó)內(nèi)的芯片龍頭，在擴(kuò)產(chǎn)效應(yīng)帶動(dòng)下，其產(chǎn)能占比由2016年的21.5%將攀升至27.2%；華燦光電和乾照光電的產(chǎn)能占比也逐年上揚(yáng)。芯片行業(yè)寡頭效應(yīng)愈發(fā)明顯。
與此同時(shí)，經(jīng)過(guò)LED行業(yè)洗牌，海外LED芯片企業(yè)減產(chǎn)，三星、LG關(guān)停部分產(chǎn)能，Cree在高功率芯片上大幅減產(chǎn)，國(guó)外芯片企業(yè)將部分產(chǎn)品移交至國(guó)內(nèi)企業(yè)進(jìn)行代加工。海外訂單轉(zhuǎn)移主要由于海外LED芯片企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力已不如國(guó)內(nèi)，這也是國(guó)內(nèi)芯片廠(chǎng)商擴(kuò)產(chǎn)的動(dòng)力之一。
不過(guò)近年來(lái)，在全球LED市場(chǎng)增長(zhǎng)動(dòng)能疲軟，貿(mào)易戰(zhàn)及各種不確定性因素影響下，芯片產(chǎn)能增加導(dǎo)致供需關(guān)系失衡。從終端需求端來(lái)說(shuō)，顯示之家數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)通用照明市場(chǎng)雖然在穩(wěn)步成長(zhǎng)，但整體增速在放緩。
需求疲軟致各家芯片廠(chǎng)商庫(kù)存高筑。據(jù)幾家上市公司2019第一季報(bào)顯示，三安光電、華燦光電、乾照光電、聚燦光電等主要芯片廠(chǎng)商庫(kù)存持續(xù)高走。
對(duì)于產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題，雖然三安光電及乾照光電等廠(chǎng)商都普遍認(rèn)為，供過(guò)于求的現(xiàn)象主要集中在中低端的通用照明領(lǐng)域。而在高端照明、RGB顯示、背光、汽車(chē)照明、Mini/Micro-LED等領(lǐng)域，由于技術(shù)門(mén)檻及行業(yè)門(mén)檻相對(duì)較高，能夠符合要求的芯片廠(chǎng)數(shù)量相對(duì)較少，因此供需關(guān)系并未呈現(xiàn)出嚴(yán)重的不平衡。
但產(chǎn)能過(guò)剩導(dǎo)致芯片產(chǎn)品價(jià)格下滑卻也是行業(yè)事實(shí)。2017年第四季度以來(lái)，LED芯片價(jià)格出現(xiàn)明顯下降，國(guó)內(nèi)最大的兩家LED芯片制造商三安光電及華燦光電在該季度將LED芯片的價(jià)格下調(diào)了20個(gè)百分點(diǎn)，此后LED芯片價(jià)格結(jié)束了兩年來(lái)穩(wěn)中有漲的趨勢(shì)，出現(xiàn)了連續(xù)下跌的情況。
顯示之家統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)及預(yù)測(cè)顯示，2018年芯片價(jià)格仍在持續(xù)下滑，其中第一季度和第四季度降幅更是超過(guò)10%。由此可見(jiàn)芯片行業(yè)已經(jīng)陷入激烈的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)。
芯片價(jià)格下跌的同時(shí)，由于金、銀、銅等產(chǎn)品原材料的價(jià)格不斷上漲，導(dǎo)致LED器件核心部件的成本逐漸提高。這也使得芯片廠(chǎng)商的毛利率持續(xù)走低。
激烈的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，使得不少芯片廠(chǎng)商陷入營(yíng)收和凈利潤(rùn)雙降的尷尬局面。
以三安光電為例，2018年，三安光電實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入83.64億元，同比下降0.35%；營(yíng)業(yè)成本42.4億元，同比增加10.01%，毛利率同比減少8.25%，全年實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為28.3億元，同比下降10.56%。
然而，三安光電2018年LED芯片的銷(xiāo)售量卻增長(zhǎng)50.75%，銷(xiāo)售量大幅增長(zhǎng)但是凈利潤(rùn)下滑，其給出的原因便是銷(xiāo)售單價(jià)下降導(dǎo)致利潤(rùn)下跌。
這一態(tài)勢(shì)持續(xù)維持到2019年。今年第一季度，各大芯片廠(chǎng)的凈利潤(rùn)同比大幅下滑，甚至有企業(yè)出現(xiàn)虧損，這在以往是比較“罕見(jiàn)”的。
在價(jià)格跳水的市場(chǎng)環(huán)境下，設(shè)備和技術(shù)落后的小廠(chǎng)生產(chǎn)效率低、成本無(wú)法支撐，將會(huì)被逐步擠出市場(chǎng)。而諸如三安光電、華燦光電及乾照光電等則依托資金優(yōu)勢(shì)持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)，做大規(guī)模；同時(shí)依托技術(shù)優(yōu)勢(shì)發(fā)力高端市場(chǎng)和新興領(lǐng)域。
對(duì)于芯片廠(chǎng)商持續(xù)做大規(guī)模，乾照光電董事長(zhǎng)金章育認(rèn)為L(zhǎng)ED芯片行業(yè)是一個(gè)具有規(guī)模效應(yīng)的行業(yè)，如果沒(méi)有一定的規(guī)模就很難去控制成本。他認(rèn)為，2019年擁有120萬(wàn)片產(chǎn)能的芯片廠(chǎng)商會(huì)比較具備成本優(yōu)勢(shì)，未來(lái)預(yù)估有200萬(wàn)以上規(guī)模的芯片廠(chǎng)商可能才能在行業(yè)中有自己的存活空間。
在技術(shù)方面，各家芯片龍頭廠(chǎng)商的研發(fā)路線(xiàn)大致可以分為兩條：一是主要放在產(chǎn)品性能、可靠性和良率等持續(xù)提升優(yōu)化，成本的進(jìn)一步下降；另外一條就是加強(qiáng)Mini/Micro LED、UV LED、VCSEL等新興市場(chǎng)產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)，提升高端產(chǎn)品的營(yíng)收占比。
尤其是在Mini/Micro LED芯片方面，三安光電、華燦光電、乾照光電等芯片大廠(chǎng)尤為激進(jìn)。三安與三星達(dá)成戰(zhàn)略合作，為其供應(yīng)Mini LED芯片；華燦光電Mini LED芯片已獲得多個(gè)知名終端客戶(hù)的驗(yàn)證通過(guò)，并已經(jīng)批量出貨；乾照光電對(duì)Mini LED/Micro LED也已經(jīng)進(jìn)行大量研究，并獲得客戶(hù)的認(rèn)可。
此外，三安、華燦以及乾照也都在深化GaAs和GaN材料的研究和應(yīng)用，拓展高端化合物半導(dǎo)體?？梢?jiàn)，其高端化路線(xiàn)越來(lái)越清晰。
隨著產(chǎn)能規(guī)模大幅擴(kuò)張、產(chǎn)能增速超越需求增速、廠(chǎng)商庫(kù)存升高、LED價(jià)格持續(xù)下跌，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)陷入調(diào)整階段，業(yè)界芯片廠(chǎng)商大多面臨嚴(yán)峻生存考驗(yàn)，也在積極尋覓下一世代新應(yīng)用，期許有效化庫(kù)存，重啟生機(jī)?？梢哉f(shuō)，芯片行業(yè)拐點(diǎn)或?qū)⒌絹?lái)。
